Een blik op de Top 10 Wealth Management-bedrijven

Wealth Management Can't Be 'Amazoned or Ubered': UBS's Chandler

Inhoudsopgave:

01 UBS
03 Wells Fargo
04 Credit Suisse
05 JPMorgan Chase
06 Morgan Stanley
07 HSBC
08 Deutsche Bank
09 Barclays
10 BNP Paribas
Invloeden op winst

Wanneer u bezig bent met het selecteren van de beste wealth management-onderneming om voor te werken, is een redelijke manier om het veld te verkleinen door u te richten op de beste bedrijven in termen van winstgevendheid. Vermogensbeheer biedt van oudsher een veel stabielere stroom van inkomsten en winsten dan de eerder volatiele en cyclische functies voor investment banking en effectenhandel.

Deze lijst met de beste concurrenten op dit gebied wordt gerangschikt naar het bedrag van de winst voor belasting gegenereerd door hun divisies voor vermogensbeheer. Hoewel de definitie van de vermogensmarkt zeer elastisch is en per bedrijf kan verschillen, omvat een algemeen geaccepteerde variant klanten met ten minste $ 1 miljoen aan financiële activa, maar veel bedrijven leggen de lat lager op $ 250.000.

01 UBS

Veel mensen kennen Bank of America als hun vriendelijke wijkbank die senioren gratis controleert. Bank of America is eigenlijk de moedermaatschappij van Merrill Lynch en omvat ook de Amerikaanse divisies Private Trust en Bank of America Private Wealth Management in de segmentrapportering voor Global Wealth en Investment Management. Merrill Lynch en Morgan Stanley concurreren in de grootste concurrentiestrijd om financiële adviseurs op de Amerikaanse markt met meer dan 15.000, maar Merrill Lynch heeft de meest productieve financiële adviseurs. Ze gemiddeld elk ongeveer $ 1 miljoen aan inkomsten.

03 Wells Fargo

Wells Fargo (bekend als de Wells Fargo Private Bank) biedt divers vermogensbeheer en staat op de derde plaats met meer dan $ 2 miljard winst vóór belastingen voor vermogensbeheer. De bankactiviteiten zijn zo groot dat dit minder dan 10 procent van het totale bedrijfsresultaat vertegenwoordigt. Toen Wells Fargo de zegen ontving van de FDIC om de bankoperatie van Wachovia te verwerven (in2008), was het Wells Fargo een belangrijke nationale speler op het gebied van effectenbemiddeling.

04 Credit Suisse

Credit Suisse is de leider in het veld met betrekking tot het percentage van de totale winst vóór belastingen dat voortkomt uit vermogensbeheer - een robuuste 75 procent. Credit Suisse is een belangrijke speler op het gebied van private banking en effectenmakelaardij en heeft ook een gediversifieerd vermogensbeheerbedrijf.

05 JPMorgan Chase

JPMorgan Chase is een samensmelting van Banc One, Chase Bank en het oude bedrijf Wall Street, het investeringsbank- en vermogensbeheerbedrijf JP Morgan & Co. Het verdient ongeveer $ 1,5 miljard aan winst vóór belasting van vermogensbeheeractiviteiten, wat ongeveer 6 is procent van het totaal van het bedrijf.

06 Morgan Stanley

Morgan Stanley's vermogensbeheeractiviteiten werden in 2009 aanzienlijk verbeterd toen Morgan Stanley en Citigroup de fusie van Smith Barney met de Global Wealth Management Group van Morgan Stanley aankondigden. Morgan Stanley betaalde $ 2,7 miljard cash vooraf aan Citigroup voor een belang van 51 procent in de joint venture. De divisie vermogensbeheer van Morgan Stanley draagt nu meer dan 50 procent van de totale winst voor belastingen bij. In 2012 verhoogde Morgan Stanley het eigendomsbelang in de voormalige Smith Barney tot 100 procent eigendom.

07 HSBC

HSBC is een wereldwijde bankgigant die bijna $ 1 miljard aan winst vóór belastingen van vermogensbeheer verdient, maar dat vertegenwoordigt slechts een bescheiden 5 procent van zijn totale inkomsten.

08 Deutsche Bank

Deutsche Bank is een in Frankfurt gevestigde bank die ongeveer 8 procent van zijn totale winst vóór belastingen van vermogensbeheer of iets minder dan $ 500 miljoen bezit.

09 Barclays

Barclays heeft haar hoofdkantoor in Londen en genereert ongeveer $ 400 miljoen aan winst vóór belastingen van vermogensbeheer of ongeveer 7 procent van de totale winst.

10 BNP Paribas

De Wealth Management-eenheid BNP Paribas wordt beschouwd als de grootste private bank in Frankrijk en een van de beste banken wereldwijd voor filantropische diensten.

Het bedrijf rapporteert bijna $ 300 miljoen aan vermogensbeheerwinsten voor belastingen van ongeveer 3 procent van het totale bedrijfsresultaat.

Invloeden op winst

De winst die wordt toegeschreven aan de divisies vermogensbeheer van deze bedrijven kan sterk worden beïnvloed door interne beleidslijnen en procedures voor verrekenprijzen. De kans is groot dat transacties met vermogensbeheercliënten kunnen bijdragen aan aanzienlijke winsten die worden toegeschreven aan andere afdelingen van deze bedrijven, zoals zakenbankieren en effectenhandel.