Reeks 66 Uniform gecombineerd staatsrechtonderzoek

Gecombineerd met het slagen voor het Series 7 (General Securities Representative) -examen (wat een voorwaarde is), is het door de meeste staten vereist voordat iemand gekwalificeerd is om te werken als een effectenagent of een vertegenwoordiger van beleggingsadviseurs. Hoewel agentschappen van de federale overheid, met name de SEC, de meest vooraanstaande regulatoren van de effectenmarkten en de effectenindustrie in de Verenigde Staten zijn, wordt vaak vergeten dat de afzonderlijke staten hun eigen regelgevingsregimes en licentievereisten hebben.

Het behalen van het Series 66-examen is het equivalent van het passeren van zowel de Series 63 als de Series 65. Bovendien wordt het Series 66-examen, terwijl beheerd door FINRA, ontwikkeld door de North American Securities Administrator Association, ook bekend als NASAA.

Geüniformeerde Securities Act

Dit is een stuk van de modelwetgeving, voor het eerst geïntroduceerd in 1956 en vervolgens gewijzigd, die was ontworpen om de effectenwetgeving van de staten te standaardiseren en harmoniseren. Het idee was om landelijke beste praktijken te introduceren, en tegelijkertijd de compliance voor effectenkantoren en effectenprofessionals te vereenvoudigen.

Definitie van vertegenwoordiger voor beleggingsadviseurs

Volgens de Uniform Securities Act is een vertegenwoordiger van een beleggingsadviseur iemand die in dienst is van of verbonden is aan een beleggingsadvieskantoor dat een van de volgende zaken doet:

• Geeft aanbevelingen of geeft beleggingsadvies
• Beheer clientaccounts of portfolio's
• Bepaalt welke aanbevelingen of adviezen met betrekking tot effecten moeten worden gegeven
• Biedt beleggingsadvies of houdt zichzelf uit als beleggingsadvies
• Ontvangt compensatie om te werven, te bieden of te onderhandelen voor de verkoop van of voor het verkopen van beleggingsadvies
• Houdt toezicht op werknemers die een van de bovenstaande taken uitvoeren

Aan de andere kant is een beleggingsadviseur niet iemand die:

• Voert alleen administratieve of ministeriële handelingen uit
• Wiens betrokkenheid bij het formuleren of aanbieden van beleggingsadvies incidenteel is en die geen speciale vergoeding ontvangt voor beleggingsadviesdiensten

Beleggingsadviesbureaus die geregistreerd zijn bij de SEC en mensen die in dienst zijn bij of verbonden zijn, zijn vrijgesteld van afzonderlijke staatregistratie, vergunning of kwalificatie, behalve voor vertegenwoordigers van beleggingsadviseurs wiens werkelijke vestigingsplaatsen zich binnen een bepaalde staat bevinden.

vrijstellingen

Houders van verschillende professionele benamingen, met name de CFA en de CFP, worden beschouwd als reeds bewezen hebben van hetzelfde materiaal, en zijn dus vrijgesteld in de meeste staten van het nemen van de Series 66-examen. Andere dergelijke aanduidingen zijn de inloggegevens van Personal Financial Specialist (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) en Chartered Investment Counselor (CIC).

Duur van het examen

Het Series 66-examen bestaat uit 110 meerkeuzevragen en 150 minuten worden toegewezen voor het voltooien van de test. Slechts 100 van de vragen in het examen tellen eigenlijk mee voor de eindscore van de kandidaat. Elke test bevat 10 experimentele vragen die in aanmerking komen voor gebruik in toekomstige versies van het examen. Ze worden tijdens het examen verspreid en de testpersoon weet niet welke ze zijn.

Score passeren

Het Series 66-examen test de minimumcompetentie en een voldoende score is 75 correcte antwoorden of 75% van de 100 vragen die meetellen voor de eindscore. Een kandidaat die niet slaagt voor het Series 66-examen, moet ten minste 30 dagen wachten voordat hij het opnieuw inneemt. Dezelfde regel is van toepassing op iemand die een tweede keer heeft gefaald en die het voor de derde keer wil opnemen. Na een derde mislukking moet een kandidaat minstens 180 dagen wachten voordat hij opnieuw examen aflegt. Deze zelfde regel is van toepassing op alle volgende mislukte pogingen.

Behandelde onderwerpen

Het behalen van het Series 66-examen is gelijk aan het passeren van zowel de Series 63 als Series 65. Het is echter ook bedoeld voor kandidaten die de Series 7-certificering behalen. Dienovereenkomstig laat de Serie 66-test vragen met betrekking tot effectenproducten, effectenanalyse en beleggingsstrategie die een significant deel uitmaken van de Serie 65 weg, maar die uitvoeriger behandeld worden in het Serie 7-examen.

Aan de slag gaan en in licentie gaan

Er zijn verschillende waarschuwingen met betrekking tot het slagen voor het Series 66-examen. Ten eerste is de kandidaat nog steeds verantwoordelijk voor het kennen en naleven van de specifieke vereisten van de effectenwetgeving en -voorschriften van de staten waarin hij zaken zal doen. Ten tweede is het behalen van het examen vaak een belangrijke voorwaarde om een ​​licentie te hebben om zaken te doen in een bepaalde staat, maar het is niet noodzakelijk het enige en geeft nooit een automatisch recht om een ​​licentie te krijgen of te worden geregistreerd in een bepaalde staat.Desalniettemin is de NASAA er vast van overtuigd dat het Uniform Gecombineerd Staatsrecht-onderzoek zorgt voor betere staatswaarderegelgeving en betere bescherming van het investerende publiek door uniformiteit in dergelijke regulering en in de kwalificatienormen voor financiële professionals te bevorderen.