De rol van FINRA om financieel adviseur te worden

De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) is in juli 2007 opgericht toen de National Association of Securities Dealers (NASD) fuseerde met de zelfregulerende functies van de New York Stock Exchange (NYSE).

FINRA-examens

FINRA beheert een lange lijst met examens die behoren tot de belangrijkste referenties voor mensen die sleutelposities bekleden in member firms. Voor sommige banen kan het nodig zijn om meerdere certificeringen te behalen door meerdere examens af te leggen. Voor de meeste FINRA-certificeringen is het om de paar jaar opnieuw testen noodzakelijk om aan te tonen dat u de ontwikkelingen in de branche hebt bijgehouden.

FINRA-tests uitvoeren

Je kunt FINRA-tests niet als individu nemen. In plaats daarvan moet u worden gesponsord door een FINRA-lidfirma. Uw werkgever bepaalt dus welke tests u moet doorlopen, afhankelijk van uw functie. Trainen voor FINRA-tests is normaal gesproken door middel van zelfstudie, hoewel sommige werkgevers interne voorbereidingscursussen kunnen aanbieden.

Per bovenstaande kan het problematisch zijn om van werkgever te veranderen en naar een nieuwe baan over te stappen waarvoor u nog niet de benodigde FINRA-certificering hebt. Uw nieuwe bedrijf zou u op een voorwaardelijke basis inhuren. U bevindt zich ondertussen op een mogelijk moeilijke plek als u de test niet haalt.

Serie 7: De kwalificatie van de General Securities Representative Series 7 is misschien wel de bekendste, verplicht voor financiële adviseurs en bepaalde andere verkoopposities.

Serie 6: De Series 6-kwalificatie stelt de houder in staat transacties uit te voeren in een veel beperktere reeks beleggingsproducten dan Serie 7. Deze zijn hoofdzakelijk beperkt tot verpakte beleggingsproducten zoals beleggingsfondsen en variable annuities.

Serie 63 en 66: De Series 63- en Serie 66-examens hebben betrekking op de regelgeving voor staatsobligaties en kunnen ook nodig zijn voor de meeste posities in Financial Advisor.

Serie 65: Serie 65 is het Uniform Investment Adviser Law-examen dat de houder kwalificeert als vertegenwoordiger van beleggingsadviseurs.

NASAA

Merk op dat, terwijl de Series 63, 65 en 66 examens worden beheerd door FINRA, ze worden voorbereid door een afzonderlijke organisatie, de North American Securities Administrators Association (NASAA). In tegenstelling tot de meeste FINRA-tests, hoef je ook niet gesponsord te worden door een FINRA-lidfirma om de Series 63, 65 of 66 te nemen. Veel staten accepteren verschillende andere kwalificaties, met name het CFP of de CFA, in plaats van het passeren van de Series 65 of 66 examens.