Securities Law Job Job Description

Na de financiële crisis van 2009, het investeringsschandaal en andere witteboordencriminaliteit is de effectenwetgeving een specialisatie geworden die van bijzonder belang is voor veel juridische professionals.

Geschiedenis van de effectenwetgeving

Securities law oorspronkelijk ontwikkeld als reactie op een nieuwe financiële crisis - de veel grotere rampspoed van de instorting van de markt in 1929. Als onderdeel van de New Deal van Franklin Delano Roosevelt, voerde het Congres de Securities Act van 1933 uit evenals de Securities Exchange Act van 1934, die de Securities and Exchange Commission (SEC). Voorafgaand aan de 1933 en 1934 wetten, staatswetten geregeerd effecten in wat bekend staat als "blauwe luchtwetten." Deze staatswetten blijven van toepassing in bepaalde situaties waarin veiligheid blijft vrijgesteld van federale wetten.

Baanplichten

Effectenadvocaten vertegenwoordigen klanten met betrekking tot aandelen, beleggingsfondsen, obligaties en andere financiële instrumenten. Dit werk is voornamelijk verdeeld in drie brede gebieden: transactionele praktijk, regelgevende praktijk en procesvoering.

transacties

Transactiewerk omvat het beheren van de juridische technische details van beursintroducties, secundaire aanbiedingen, fusies en overnames en privéverkoop van effecten. Uitgiften van aandelen of andere effecten worden gebruikt om bedrijven over de hele wereld te financieren. Transactionele advocaten faciliteren deze operaties namens hun klanten, variërend van grote bedrijven tot individuele beleggers. Effectenadvocaten werken vaak nauw samen met fiscalisten bij het structureren van deze transacties.

reglement

Terwijl transactionele advocaten in de glorie van "de deal" genieten, handhaaft het regelgevingsaspect van de praktijk de integriteit van de transacties. De wet van 1933 waarborgt de openbaarmaking van belangrijke financiële informatie. Advocaten gespecialiseerd in reguleringswerk stellen bedrijven en bepaalde personen in staat om de juiste informatie tijdig bekend te maken.

Deze voorschriften worden niet alleen door de SEC maar ook door andere regelgevende instanties gehandhaafd, waaronder het bureau van de controleur van de valuta, de nationale vereniging van effectenhandelaren, de New York Stock Exchange en NASDAQ. Effectenadvocaten vertrouwen vaak op paralegals om te helpen bij het indienen van de overvloedige papieren die betrokken zijn bij regulatoir werk.

procesvoering

Als bedrijven zich aan de regels houden, worden effectenplakkers dan de centrale spelers. Effectenmakelaars werken zowel civiel als strafrechtelijk, omdat zij civiele procedures en civiele of strafrechtelijke handhavingsacties procederen. Effectenadvocaten kunnen bijvoorbeeld de aandeelhouders van een onderneming vertegenwoordigen in een rechtszaak tegen fraudeurs van de corporatie en bestuurders, of zij kunnen cliënten helpen bij zaken die de schending van SEC-regels betreffen.

Onderwijs en vaardigheden

Een juridische opleiding is natuurlijk essentieel om een ​​effectenadvocaat te worden. Hoewel een doctoraat in de rechten van Juris vereist is, is een achtergrond in financiën of boekhouding ook cruciaal voor de ontwikkeling van een effectenadvocaat. Naast een uitstekende schrijfvaardigheid moeten effectenadvocaten financiële gegevens kunnen lezen en begrijpen.