Serie 11 - Geregistreerde verkoopassistent

Het FINRA Series 11-examen is ook bekend als het assistent-vertegenwoordiger-orderverwerkingsexamen. Het passeren ervan kwalificeert een bemiddelaar-verkoopassistent om ongevraagde klantorders namens een financieel adviseur op te nemen en in te voeren, en om actuele koersnoteringen te geven. Een ongevraagde bestelling om effecten te kopen of te verkopen is er een die door de klant op eigen initiatief wordt gemaakt, zonder aanbevelingen, aansporing of suggestie van een medewerker van het financiële dienstverleningsbedrijf die de order voor verwerking aanvaardt.

Hogere standaarden bij grotere bedrijven

Het Series 11-examen is in wezen een sterk verkorte en vereenvoudigde versie van de equivalente onderdelen van het Series 7-examen. Houd er echter rekening mee dat de grootste retailmakelaarfirma's hun geregistreerde verkoopassistenten naar een veel hogere standaard van kennis houden, waardoor ze zowel de Series 7- als Serie 66-examens moeten halen, dezelfde tests die hun financiële adviseurs moeten doorstaan.

Beperkingen op Serie 11 Registranten

Serie 11 geregistreerde verkoopassistenten moeten zich houden aan deze beperkingen voor hun werkzaamheden:

• Ze moeten fysiek aanwezig zijn in de gebouwen van hun lidfirma bij het accepteren en verwerken van ongevraagde klantbestellingen of bij het geven van prijsopgaven.
• Ze moeten onder het directe toezicht staan ​​van een naar behoren geregistreerde hoofdsom.
• Ze mogen geen beleggingsadvies of opinies geven.
• Ze mogen geen aanbevelingen doen.
• Ze mogen niet namens het aangesloten bedrijf zelf bestellingen plaatsen.
• Ze accepteren of openen mogelijk geen nieuwe accounts.
• Ze mogen bestaande klanten niet vooraf kwalificeren.
• Ze mogen geen opdrachten voor gemeentelijke zekerheden of directe participatieprogramma's aanvaarden.

• Ze ontvangen mogelijk geen extra directe of indirecte compensatie voor het aantal of de omvang van de transacties die ze verwerken.

Voordelen van geregistreerde verkoopassistenten

Een serie 11 geregistreerde verkoopassistent kan van bijzonder belang zijn voor een druk financieel adviseur of financieel adviseursteam dat een aanzienlijk volume aan ongevraagde handelsorders ontvangt van klanten in zijn / haar / zijn boek.

Nadelen van geregistreerde verkoopassistenten

Een geregistreerde verkoopassistent die onderworpen is aan de hierboven vermelde beperkingen is een zuivere besteller, die geen advies en advies kan geven. De financieel adviseur van het record wil dus misschien ongevraagde bestellingen afhandelen, waar nodig advies geven aan klanten, wanneer deze bestellingen misschien niet goed worden geadviseerd.

Inhoud van het examen

Het Series 11-examen bestaat uit 50 vragen en duurt een uur. Een score van 70% is een voldoende. De belangrijkste actuele onderwerpen die in het examen worden behandeld, zijn:

• Soorten effecten
• Klantaccounts en bestellingen
• Effectenmarkten
• Veiligheidsregelgeving

Meer in het bijzonder test het Series 11-examen kennis van:

• Klassen van gewone aandelen; marktwaarde / huidige prijs; gefractioneerde aandelen
• Typen preferente aandelen, zoals cumulatief, converteerbaar, opvraagbaar en instelbaar / variabele rente
• Het onderscheid tussen gewone en preferente aandelen en schuldinstrumenten
• Typen opties en basisterminologie
• Amerikaanse certificaten / aandelen (ADR's en ADS's)
• Vastgoedbevaks (REIT's)
• Soorten beleggingsproducten en exchange-traded funds (ETF's)
• Soorten rekeningen en de transacties die in elk kunnen worden gedaan
• Bestellingen van klanten accepteren en verzenden voor uitvoering

• Soorten transacties en bestellingen en wanneer ze worden gebruikt
• Informatie die moet worden vastgelegd op een klantorderticket
• Bepalen van het vermogen van een klant om te verkopen effecten te leveren
• Vereffeningsvereisten
• Effectenmarkten en de verschillen tussen veiling- en dealermarkten
• Terminologie met betrekking tot effectentransacties
• Vereisten die van kracht zijn tijdens het stopzetten van de handel
• Rollen van de SEC en de Federal Reserve
• Rollen van FINRA en andere zelfregulerende organisaties
• De Securities Exchange Act van 1934
• Handel met voorkennis
• FINRA en NASD regels over registratie, kwalificatie en permanente educatie

• Regels van professioneel gedrag
• Toezicht- en nalevingsprocedures bij aangesloten bedrijven